The Volatility Edge In Options Trading, Book by Jeff Augen Volatility Edge na opção Trading Review O título completo deste livro é The Volatility Edge in Options Trading: Novas estratégias técnicas para investir em mercados instáveis. O livro vai logicamente da teoria de preços de opções básicas (mas bastante quantitativamente explicadas) sobre observações comerciais práticas para discussões mais exclusivas sobre possíveis fontes de vantagem. No início, cobre o modelo de Black-Scholes. Opção gregos. E modelos binomiais. Em seguida, discute questões práticas como liquidez e propagação de propostas. Os próximos capítulos abordam o gerenciamento de posições de opções simples e complexas, além de tocar brevemente o índice VIX (embora o livro tenha sido publicado pela primeira vez em 2008, quando o mercado de derivados VIX e produtos negociados em bolsa foi muito diferente agora). Entre as partes mais interessantes do livro estão os capítulos sobre a negociação dos ciclos de ganhos e de vencimento. O capítulo final fornece várias idéias sobre tecnologia, discutindo temas como mineração de dados ou modelagem comercial (esses tópicos são abordados em maior detalhe no livro de Jeff Augen8217s, o Microsoft Excel para comerciantes de ações e opções). Jeff Augen, anteriormente um executivo da IBM, é, obviamente, um comerciante de opções bastante quantitativas e autor. Seus antecedentes incluem, em suas próprias palavras, escrevendo centenas de milhares de linhas de código de computador, construindo inúmeros bancos de dados de história financeira, criando novas ferramentas de visualização de dados e, o mais importante, executando mais de 3.000 negócios.8221 Seu livro é direcionado para intermediários Ou operadores de opções avançadas. Se você é um novato disposto a aprender os termos básicos, este livro não é o melhor para começar. Mas se você já sabe alguma coisa sobre as opções (e mesmo se você acha que sabe muito), você provavelmente encontrará este livro interessante pelo menos. Ao permanecer neste site e usando o conteúdo do Macroption, você confirma que leu e concorda com o Contrato de Termos de Uso, como se você o assinasse. O Acordo também inclui Política de Privacidade e Política de Cookies. Se você não concorda com nenhuma parte deste Contrato, deixe o site e pare de usar qualquer conteúdo Macroption agora. Todas as informações são apenas para fins educacionais e podem ser imprecisas, incompletas, desatualizadas ou erradas. A Macroption não é responsável por quaisquer danos resultantes da utilização do conteúdo. Nenhum conselho financeiro, de investimento ou comercial é dado a qualquer momento. Copie 2017 Macroption ndash Todos os direitos reservados. A análise de juros é única, pelo menos entre os livros didáticos de derivados acadêmicos. Eu definitivamente usaria esse material na minha classe de derivativos, pois acredito que os estudantes se beneficiariam de analisar as muitas dimensões das estratégias de negociação de Jeffs. Eu especialmente encontrei o material na negociação do ciclo de ganhos e a discussão de como garantir contra saltos de preços em eventos conhecidos é muito útil. D R. R OBERT J ENNINGS, Professor de Finanças, Universidade de Indiana Kelley School of Business Este não é apenas outro livro sobre negociação de opções. O autor compartilha uma infinidade de conhecimentos com base em 20 anos de experiência comercial e estudo dos mercados financeiros. Jeff explica a infinidade de complexidades sobre as opções de uma maneira que é perspicaz e fácil de entender. Dado o crescimento nos mercados de opções e derivativos nos últimos cinco anos, este livro é necessário para leitura para qualquer investidor sério ou qualquer pessoa nas indústrias de serviços financeiros. M ICHAEL P. OH ARE, Chefe de aquisições de amplificações de fusão, Oppenheimer amp Co. Inc. Aqueles que sabem acharão este livro como um excelente recurso e guia prático com novas e emocionantes idéias para investir e proteger com opções. J IM M EYER, Diretor Gerente, Sasqua Field Capital Partners LLC Jeff enfocou tudo o que sabia sobre opções de preços e mais através de uma lente hiper-perspicaz. Este livro fornece uma perspectiva única e prática sobre opções de negociação que devem ser necessárias para leitura profissional e individual Investidores. A RTHUR T ISI, fundador e CEO da EXA Infosystems investidor privado e comerciante de opções Em The Volatility Edge no Options Trading, o principal operador de opções Jeff Augen apresenta estratégias inovadoras para identificar distorções de preços sutis que resultam de mudanças na volatilidade do mercado. Com base em mais de uma década de pesquisas nunca antes publicadas, Augen fornece novas técnicas analíticas que todo comerciante de opções experientes pode usar para estudar mudanças históricas nos preços, mitigar riscos, limitar a exposição ao mercado e estruturar posições de opções de alto retorno matematicamente sólidas. Augen supera a diferença entre a matemática da teoria dos preços e as realidades do mercado, cobrindo os tópicos abordados em nenhuma outra carteira de opções. Ele introduz novas maneiras de explorar a crescente volatilidade que precede as liberações de ganhos comercializar as alavancas do ciclo de validade das opções mensais colocadas: as interrupções da paridade dos preços das chamadas compreendem os efeitos do final do fim de semana e do fim de semana sobre spreads de oferta e demanda e opções de uso no Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) como Uma cobertura de portfólio. Ao contrário dos guias convencionais, The Volatility Edge no Options Trading não depende de análises posicionais simplificadas: reflete integralmente as mudanças contínuas nos preços dos títulos subjacentes, a volatilidade do mercado e a decadência do tempo. O que é mais, Augen mostra como criar seu próprio conjunto de ferramentas analítico personalizado usando software de baixo custo e fontes de dados: ferramentas que podem transformar suas estratégias de ponta em orientações práticas de buysell. Uma estratégia de investimento de opções que reflete os mercados de propriedades matemáticas fundamentais. Apresenta estratégias para alcançar retornos superiores em condições de mercado amplamente diversificadas. Negociação adaptativa: como gerenciar dinamicamente posições de opções e por que você deve incluir métricas e regras precisas e comprovadas para ajustar posições complexas. Ciclos de vencimento e vencimento Alavancar distorções de preços relacionadas ao lucro e expirações de opções iminentes Construir uma infra-estrutura analítica de última geração Usar software de desktop padrão e fontes de dados para criar ferramentas de tomada de decisão de classe mundial Um livro completo sobre Volatilidade. O que. Sim, essa foi a reação que tive em minha mente quando recebi uma oferta da Financial Times Press para revisar o manuscrito de um livro próximo 8220Volatility Edge na Troca de Opções 8221 por Jeff Augen, Instrutor, Instituto de Finanças de Nova York. Uma vez que tenho um desejo insaciável de aprender, aceitei o manuscrito e decidi ler, mas isso coincidiu com os meus meses de férias longas e, portanto, não conseguiria escrever um relatório a tempo para o livro. Bem, o livro agora está publicado e você pode comprar uma cópia da Amazon. Deixe-me começar minha perspectiva de que valia a pena o meu tempo. Ele acrescentou valor ao meu conhecimento existente sobre IVs e especialmente reforçou meus pensamentos sobre a ação de fixação de estoque. Não é um livro fácil e, portanto, requer toda a atenção. Eu não conseguia ler e compreender durante a minha viagem a lugares (o meu estilo usual de leitura de livros), então eu decidi lê-lo durante as horas do mercado, em vez de olhar para monitores, ler o livro e fazer simulações e testes de volta também. O livro está categorizado bem e cada capítulo possui uma página de resumo. Não suba diretamente ao resumo, como eu recomendaria seguindo o processo de pensamento dos autores para chegar aos pontos. O livro cobre o fundamental sobre o Preço das Opções e elabora muito sobre a volatilidade (Capítulo 2 e 3), o que pode ser uma boa atualização, mas se você conhece e esteve lá, fez isso, você pode querer ignorá-los e ir direto ao Capítulo 5 Que está gerenciando as opções básicas de opções. Uma coisa que eu quero destacar, você precisa ter uma compreensão sobre as opções, deve conhecer os gregos e ter fundamentos em vigor antes de aproveitar ao máximo os conceitos. Pls OP toolbox para encontrar várias ferramentas que podem ajudá-lo a começar. O mesmo capítulo, explica puts, calls, straddles e strangles, chamadas cobertas e colocadas, sintéticas. Eu sugiro pausar depois de ler o capítulo 5. Dê uma pausa por um dia ou dois e tente simular as idéias que o autor descreveu no capítulo-5. Jogue com as mudanças de preços, IVs, e se a sua plataforma de corretores permite, em seguida, fazer sugestões em exemplos fornecidos no livro. Eu gostei do Capítulo 6, 7 e 8. Eu rapidamente olhei através do capítulo 9. O Capítulo 6 fala sobre o gerenciamento de posições complexas e abrange 5 áreas interessantes 1) Calendário e Diagonal spreads, 2) Razões, 3) Razões que abrangem várias datas de vencimento, 4) Negociações multipartes complexas e 5) Hedging com o VIX. Há muitos exemplos e, portanto, você precisa ter seu computador com você ou uma caneta de papel para seguir o comércio completamente. Você não encontrará muita discussão sobre como converter calendário em XYZ ou diagonal em calendário, etc., mas dá uma boa idéia sobre como jogar isso. Eu gostei de entrar com o VIX, mas eu queria que houvesse mais alguns exemplos, mesmo que o autor tivesse dado um portfólio e mostrar como hedge isso com o VIX em diferentes condições. No entanto, ele forneceu uma boa base para entender o VIX, que pode ser complementado com recursos gratuitos no CBOE ou no OPToolbox. Os ciclos de ganhos são discutidos no Capítulo 7. Jeff desenvolveu os movimentos de preços pré e pós-ganhando anúncio e exemplos compartilhados de estratégias que podem ser implementadas para se beneficiar deste evento uma vez a cada três meses. Isso pode ser importante para a experiência dos comerciantes, já que o ciclo de ganhos está prestes a começar (a partir desta escrita). Isso é ainda mais interessante para alguns estoques como GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR, que podem oferecer ótimas oportunidades apenas em torno dos ganhos. O ciclo de expiração do estoque é discutido no Capítulo 8. Eu gostei. Jeff explicou muito bem, em termos simples, quais são fatores que podem gerar ineficiência e volatilidade neste dia. Eu tenho experimentado com o Google há muito tempo e tem duas vitórias bem sucedidas. Verifique o primeiro aqui e o segundo aqui. Especificamente, ele fala sobre: aceleração rápida do tempo de decaimento Grandes ebulições IV diárias IV colapso no final do dia Fixação de estoque causada pelo desenrolar de posições complexas e hedges Este é um capítulo bastante interessante que tem potencial para fornecer bons resultados desde que os leitores tenham uma boa compreensão de conceitos e Fez experiência prática antes de mergulhar com dinheiro real. Isso é uma oportunidade de todos os meses e retorna (e, portanto, a perda) são significativas. Eu sugeriria lê-lo no último (acho que há uma razão pela qual Jeff manteve o último). É um livro interessante que gostaria de adicionar à minha lista de leitura e recomendaria a quem tem algum conhecimento sobre os gregos e entende os fundamentos da negociação de opções. Como um gesto amável, me foram oferecidas 5 cópias do livro que eu estou distribuindo para 5 membros do OPN que muitas vezes contribuem para aprender os outros também. Leitura rentável, OP Artigos relacionados Mercado de ações dos EUA 2014 Opções de negociação. A realidade oculta Don8217t Opções de comércio If8230 A Trader8217s Segunda maior virtude Este é o maior erro Novos operadores de opções de erros Não terminei de ler tudo, mas o nível de análise e conhecimento me expulsou. Passei 2 horas na loja de livros tentando encontrar um livro que analise como as comportamentos se comportam. Todos eram iguais até encontrar este livro. Obrigado Jeff por escrever um livro que tenha uma abordagem completa e bem pensada para as opções. Definitivamente vou procurar outros livros que você decida escrever (e espero que você escreva muitos mais desta qualidade) Este é o livro de opções mais exclusivo que eu li. O preço do Options8217 afetado por desvios de voltitilidade é uma lição difícil. Parece responder o que mostrou a minha própria comercialização. I8217m tentando obter o livro para responder a estratégia a ser usada em duas situações diferentes. Na primeira situação, sabe-se que o estoque subjacente cai de repente, o comerciante então prediz que o estoque subjacente continhe a queda de mais 20 em 20 dias. Na segunda situação, sabe-se que o estoque subjacente cai de repente, o comerciante prevê que o estoque subjacente aumentará 44 em 15 dias. Por favor, me diga o que poderia ser uma estratégia apropriada em cada situação. Obrigado. Jeff O p. s. Antes da leitura do livro, isso me desconcertou por que minhas posições de opção não responderam ao estoque subjacente. Agora eu sei mais, mas ainda sou um estudante. Robert Nicholson diz: Jeff, comprei sua vantagem de Volatilidade em hardback e Non-DRM Ebook da FTpress (informit) há alguns meses e agora I8217m decepcionou que desta vez quando eu comprei seu novo livro Day Trading Options através do mesmo fornecedor que o O PDF é um PDF DRM8217d que não pode ser lido no meu iPhone ou iPod touch. Além disso, quando você o compra do FTPress no Safari em um Mac, não está claro que você está comprando uma versão DRM adobe digital editions do livro porque essa informação não está na página. Curiosamente, ele está no código-fonte para a própria página da web, mas essa informação não é renderizada na página. Antes de baixar este arquivo PDF do Adobe Reader criptografado, certifique-se de: mas somente se você 8220View Source8221 antes da compra. I8217m solicitando um reembolso ou uma versão não-DRM do livro através da pessoa informada. John Jakobs diz: eu ouço que você e seu produto são ótimos. Atualmente, tenho um projeto da série TeleseminarWebinar que eu estou produzindo com Alan Short e acredito que você seria um ajuste perfeito para essa produção. Gostaria de estender a você a oportunidade de participar como palestrante convidado e especialista no tema de Negociação de Opção. Especificamente focado em um produto de sua escolha na sua área de especialização com opções Como alto-falante, você deve esperar de 7 a 20 mil dólares por 1 sessão como palestrante (aproximadamente 1 a 1,5 horas). Além disso, você pode esperar os seguintes benefícios como resultado da participação nesta série. Ganhe do conforto da sua casa Tenha a oportunidade de comercializar o seu produto em até 50.000 a 100.000 potenciais novos clientes de lista opt-in. Cresça sua própria lista de clientes opt-in Obtenha mais reconhecimento de nome e exposição de marketing de seus produtos Tenha uma oportunidade Para ganhar comissões adicionais de até 750 por venda, simplesmente enviando um e-mail para sua lista de opt-in Receba o marketing contínuo e as vendas perpétuas como resultado das minhas práticas de marketing de afiliados. Tenha a chance de ganhar o Grande Prêmio MarketingPromotion de uma semana de férias em muitos resorts ou o Equivalente em dinheiro Atualmente tenho compromissos de alto-falantes de alto nível, tais como: Peter Rosenstriech 8211 Autor da Revolução Forex e analista de mercado principal da AMC e apresentou o alto-falante convidado no MSNBC8217s Squawk Box Charles Dudley 8211 Fundador da Dudley Success Group e Mentoring Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Financiamento do Mercado de Valores Marciano 8211 com alto-falantes de alto perfil, pois estas posições da série estão sendo preenchidas rapidamente P Alugar me informar sobre o seu interesse em participar o mais rápido possível. Envie-me um aviso de sua vontade e desejo de participar por resposta a este e-mail ou por telefone nos números listados abaixo. Estou ansioso para ouvir de você e trabalhar ao seu lado com esta lista de alto-falantes excelentes e de alto nível. John Jakobs 845-544-1476 8211 Office 845-406-7056 - Crima 8230 para movimentos subjacentes (e eventos relacionados), você poderia colher mais e mais benefícios. Aqui está um livro sobre a volatilidade implícita que eu revelei há algum tempo. Isso pode ajudar na compreensão de alguns conceitos sobre como visualizar 8230 8230 permanecer em contato para a parte 2 que será postada nos próximos dois dias. Enquanto isso, clique aqui para ler minha revisão de seu livro anterior 8220The Volatility Edge em Opções 8230
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